Cme Única Stock Opções

Introdução A Single Stock Futures. Single futuros de ações SSFs são contratos entre dois investidores O comprador promete pagar um preço especificado para 100 ações de uma única ação em um ponto futuro predeterminado O vendedor promete entregar o estoque ao preço especificado no futuro especificado Data Leia sobre para saber tudo sobre futuros de ações únicas e descobrir se este veículo de investimento poderia trabalhar para você. História Futuros em ações individuais têm sido negociados na Inglaterra e vários outros países há algum tempo, mas nos Estados Unidos, a negociação destes instrumentos Foi proibido até recentemente Em 1982, um acordo entre o presidente da Securities and Exchange Commission SEC, John SR Shad, e Philip Johnson, presidente da Commodity Futures Trading Commission CFTC, proibiu a negociação de futuros sobre ações individuais O Shad-Johnson Acordo foi ratificado pelo Congresso no mesmo ano. Embora o acordo tenha sido inicialmente destinado a ser uma medida temporária, L 21 de dezembro de 2000, quando o presidente Bill Clinton assinou a Lei de Modernização de Mercadorias Futuras CFMA de 2000.Segundo a nova lei, a SEC ea CFMA trabalhou em um plano de partilha de jurisdição e SSFs começou a negociação em novembro de 2002 Congresso autorizou o National Futures Associação para atuar como a organização de auto-regulação para os mercados futuros de segurança. Mercados Inicialmente, SSFs começou a negociação em dois mercados dos EUA OneChicago eo NQLX Em junho de 2003, no entanto, Nasdaq transferiu a propriedade de sua participação no NQLX para o London International Financial Futuros e Opções de Câmbio LIFFE Em outubro de 2004, o NQLX consolidou seus contratos com os da OneChicago, deixando essa organização como o principal mercado de negociação para SSFs. The Options Clearing Corporation ou a Chicago Mercantile Exchange de propriedade de CME Group limpa negócios em contratos SSF A negociação é totalmente eletrônica através do sistema GLOBEX da Mercantile Exchange ou do sistema Chicago Board of Options Exchange chamado CBOE Direto. O Contrato de Futuro de Ações Únicas Cada contrato de SSF é padronizado e inclui as seguintes especificações básicas. Contract Tamanho 100 partes do estoque subjacente. Ciclo de Expiração Quatro meses de vencimento trimestral - março, junho, setembro e dezembro Além disso, dois meses seriais são o próximo Dois meses que não são expirações trimestrais. Tick Tamanho 1 cent X 100 ações 1.Trading Horas 8 15 am a 3 pm CST em dias úteis. Terceiro dia de negociação Terceira sexta-feira do mês de vencimento. Margin Requisito Geralmente 20 do valor de estoque s em dinheiro . Os termos do contrato exigem a entrega de ações pelo vendedor em um momento futuro especificado No entanto, a maioria dos contratos não são mantidos até a expiração Os contratos são padronizados, tornando-os altamente líquidos Para sair de uma posição de compra comprada aberta, o investidor simplesmente toma uma compensação A posição curta vende Por outro lado, se um investidor vendeu um contrato curto e deseja encerrá-lo, ele ou ela compra vai longo o contrato de compensação. Quando um investidor tem uma conta de margem longa em estoque, ele ou ela está pedindo uma parte do dinheiro para comprar ações, usando o estoque como garantia. Em um contrato SSF, o depósito de margem é mais de um depósito de boa fé, que a corretora A exigência de margem em um SSF aplica-se a compradores e vendedores. A exigência 20 representa tanto a exigência inicial e de manutenção Em um contrato SSF, o comprador há muito tempo não pediu dinheiro emprestado e não paga nenhum interesse. O short do vendedor não pediu o estoque O requisito da margem para ambos é o mesmo O 20 é uma porcentagem federal requisitada, mas a casa de corretagem individual pode exigir fundos adicionais. A exigência da margem para SSFs é contínua Todo o dia útil o corretor calculará o requisito da margem para Cada posição O investidor será obrigado a lançar fundos de margem adicional se a conta não atende aos requisitos de margem mínima. Exemplo - Single Stock Futuro Margem Requir Em um contrato SSF em ações X com preço de 40, tanto o comprador quanto o vendedor têm uma exigência de margem de 20 ou 800. Se o estoque X sobe para 42, a conta de contrato longo é creditada com 200 42- 40 2 X 100 200 e Isto indica que os investidores em SSFs devem ser muito vigilantes - eles devem manter um controle atento dos movimentos do mercado. Além disso, a margem exata e os requisitos de manutenção da corretora de um investidor são questões-chave que devem ser consideradas Na determinação da adequação dos investimentos de SSF. Especulação - negociação de ações únicas Contratos Futuros Nota Para simplificar, vamos estar usando um contrato e as 20 comissões de base e as taxas de transação não são levados em consideração. Exemplo - Going Long um contrato SSF Suponha que um investidor é otimista Em estoque Y e vai um longo setembro SSF contrato em estoque Y em 30 Em algum ponto no futuro próximo, estoque Y está negociando em 36 Naquele ponto, o investidor vende o contrato em 36 para compensar o longo aberto Posição e faz um lucro bruto de 600 na posição. Este exemplo parece simples, mas vamos examinar as negociações de perto A exigência de margem inicial do investidor foi de apenas 600 30 x 100 3,000 x 20 600 Este investidor teve um retorno de 100 no depósito de margem This Dramaticamente ilustra o poder de alavancagem de negociação SSFs Claro, se o mercado se deslocou na direção oposta, o investidor facilmente poderia ter experimentado perdas superiores ao depósito de margem. Exemplo - Going Short um contrato SSF Um investidor é bearish em estoque Z para o futuro próximo E vai curto um agosto SSF contrato em estoque Z em 60 Stock Z executa como o investidor tinha adivinhado e cai para 50 em julho O investidor compensa a posição curta comprando um agosto SSF em 50 Isso representa um lucro bruto de 10 por ação ou um Total de 1,000.Again, vamos examinar o retorno que o investidor tinha sobre o depósito inicial A exigência de margem inicial foi de 1.200 60 x 100 6.000 x 20 1.200 eo lucro bruto foi de 1.000 O retorno sobre o inves O depósito de títulos foi de 83 33 - um ótimo retorno sobre um investimento de curto prazo. Cobertura - Proteção de posições de ações Uma visão geral dos SSFs não estaria completa sem mencionar o uso desses contratos para proteger uma posição de ações. Posição de SSF exatamente oposto à posição conservada em estoque dessa maneira, todas as perdas na posição conservada em estoque serão compensadas por ganhos na posição de SSF. Entretanto, esta é somente uma solução provisória porque o SSF expirará. Considere um investidor que comprou 100 partes de ações N em 30 Em julho, o estoque está negociando em 35 O investidor está feliz com o ganho não realizado de 5 por ação, mas está preocupado que o ganho poderia ser aniquilado em um dia ruim O investidor Deseja manter o estoque pelo menos até setembro, no entanto, por causa de um pagamento de dividendos a chegar A cobertura, o investidor vende um contrato SSF 35 setembro Se o estoque sobe ou diminui, o investidor bloqueou o ganho de 5 por ação Em agosto Figura 1.Figura 1 - Acompanhamento das Perdas de Ganhos em Futuros de Ações Únicas. Até a expiração do SSF em setembro, o investidor terá um valor líquido do preço de mercado. Hedged posição de 3.500 O lado negativo é que, se o estoque aumenta drasticamente, o investidor ainda está bloqueado em 35 por share. The Principais vantagens sobre Stock Trading Comparado com ações diretamente negociando, SSFs fornecem várias vantagens principais. Leverage Comparado com a compra O estoque na margem, investindo em SSFs é menos caro Um investidor pode usar a alavanca para controlar mais estoque com um outlay. Eted do shorting Shorting que toma uma posição curta em SSFs é mais simples, mais menos caro e pode ser executado em em qualquer altura que - não há nenhum Exigência de um uptick. Flexibilidade SSF investidores podem usar os instrumentos para especular hedge, propagação ou uso em uma grande variedade de estratégias sofisticadas. Futuro estoque também têm desvantagens Estes include. Risk um i Nvestor que é longo em um estoque só pode perder o que ele ou ela tem investido Em um contrato SSF, há o risco de perder significativamente mais do que o depósito de margem de investimento inicial. Nenhum privilégios do acionista O proprietário SSF não tem direitos de voto e nenhum direito de Dividendos. Vigilância exigida SSFs são investimentos que exigem que os investidores monitorem suas posições mais de perto do que muitos gostariam de fazer Como as contas do SSF são marcadas para o mercado todos os dias úteis, existe a possibilidade de que a corretora possa emitir uma chamada de margem exigindo que o investidor Para decidir se rapidamente depositar fundos adicionais ou liquidar a posição paridade com opções de ações Investir em SSFs difere de investir em contratos de opções de capital de várias maneiras. Pequenas posições de opções O investidor tem o direito, mas não a obrigação de comprar ou entregar ações Em um longo SSF Posição, o investidor é obrigado a entregar o stock. Movement do Market Options comerciantes usam um fator matemático, o d Elta que mede a relação entre o prêmio de opções eo preço de ações subjacente Por vezes, o valor de um contrato de opções pode flutuar independentemente do preço da ação. Em contrapartida, o contrato de SSF acompanhará muito mais de perto o movimento de ações subjacente. Quando um investidor de opções toma uma posição longa, ele ou ela paga um prémio para o contrato O prémio é muitas vezes chamado de um activo desperdiçado No vencimento, a menos que o contrato de opções está no dinheiro o contrato é inútil eo investidor perdeu o prémio inteiro único Os contratos de futuros de ações exigem um depósito de margem inicial e um nível específico de manutenção de caixa. O Bottom Line Investir em futuros de ações individuais oferece flexibilidade, alavancagem ea possibilidade de estratégias inovadoras para os investidores No entanto, potenciais investidores em SSFs deve examinar cuidadosamente o perfil de risco recompensa estes instrumentos Oferta e assegurar-se de que são adequados para os seus objectivos pessoais. Dinheiro que os Estados Unidos podem emprestar O teto da dívida foi criado sob a Segunda Liberty Bond Act. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um dado Segurança ou índice de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar do investimento. A folha de pagamento não agrícola refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, das famílias e do setor sem fins lucrativos. US Bureau of Labour. The abreviatura de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta por 1.Single Stock Futures. Eurex Exchange é o seu balcão único para o European Stock Single Futures de 20 países Nossa oferta é composta por mais de 1.000 futuros sobre os participantes europeus mais populares. Participantes do mercado que agrupam seus futuros europeus de Ações Únicas negociando em Eurex Exchange beneficiam também de eficiências de margina cruzada com Eurex Clearing e maximize sua utilização de garantia. Essa é uma razão pela qual eles estão movendo cada vez mais liquidez para Eurex Exchange como seu local de escolha, quer através de nossos bem conhecidos Trade Entry Services ou cada vez mais on - Book. Todos os futuros de ações na Eurex Exchange apresentação Download. Equity futuros e opções sobre futuros fornecê-lo com a capacidade de expressar suas opiniões sobre os principais mercados de ações, ganhando ampla exposição, sem negociação ações individuais Com uma única transação de futuros, você Pode gerenciar o risco ou expressar uma opinião sobre a direção do mercado. Aprenda como as opções de trabalho, como eles são construídos, o que os termos de opção-chave significam e quais recursos fazem opções sobre futuros únicos. Reveja tudo o que você precisa saber sobre os mercados de câmbio FX, FX futuros cabem dentro do ecossistema de compra, venda e troca de moedas. Obter uma introdução à negociação E gerenciamento de risco, a chave para gerenciar com sucesso o risco, sabendo onde você vai sair antes de entrar e more. Once você desenvolveu um plano de negociação, você está pronto para determinar como fazer compra e vender decisões Aprenda a julgar essas decisões aqui.